Что такое спотовый рынок?

Трейдеры на криптовалютных биржах разными способами инвестируют в цифровые монеты. Наиболее распространенные — спотовая и фьючерсная торговля. Считается, что первый вариант проще для понимания, поэтому его советуют новичкам.

В этой статье разберем, что такое спотовая торговля, тип сделок и лучшие биржи для инвестирования.

Что такое спотовый рынок?

Термин «спотовая торговля» вошел в лексикон трейдера задолго до появления крипты и бирж. Такой вариант продажи и покупки активов стал наиболее популярным, потому что это простой и понятный способ инвестировать.

Спот-сделки осуществляются в кратчайшие сроки. Если говорить о физических предметах, то поставку выполняют в течение 1–3 дней, а в мире криптовалют — мгновенно.

При продаже активов покупатель и продавец заключает сделку напрямую. В момент обоюдного выполнения условий спот-контракта они обмениваются криптовалютами. У спотовой торговли есть 2 важных условия:

• Продавец остается полноправным владельцем монет на спотовом балансе до закрытия сделки.
• Покупатель станет владельцем после завершения обмена.

Отменить или расторгнуть соглашение можно только до закрытия контракта. После обмена вернуть активы невозможно.

В чем особенности спотовой торговли на криптовалютных биржах

В отличие от других рынков, на биржах Binance, Bybit и других клиенты обменивают одни монеты на другие. Чтобы приступить к торговле, необходимо иметь монеты на балансе и изучать курсы токенов не только по отношению к доллару, но и друг другу.

При этом деньги сразу поступают на спотовый баланс. Для расчетов в интернете монеты нужно сначала перевести на кастодиальный и некастодиальный кошелек.

Отличия от фьючерсной торговли

Спотовая торговля проще, поскольку трейдеры покупают и продают сами активы. Этот способ подходит для любого стиля торговли, включая длительное удержание, пока курс не вырастет.

Если же говорить о фьючерсном контракте (например, BTC/USD), трейдер не владеет криптовалютой. Он имеет договор между покупателем и продавцом о поставке актива или выплате разницы. При этом на биржах криптовалюты обычно работают с бессрочными фьючерсами, т. е. даты выполнения обязательств нет.

Как торговать на спотовом рынке?

Когда трейдер впервые заходит в торговый терминал, он видит график цен и 2 столбца (красный и зеленый). В первом показаны ордеры на продажу, а во втором — на покупку.

Если трейдер хочет купить криптовалюту, он должен создать новый ордер. Обычно новички настраивают заявку так, чтобы она выполнилась по наиболее низкой цене. Тогда контракт будет выполнен быстро. Бот просто выкупит криптовалюту у контрагента с минимальной стоимостью токена.

Другой вариант — разместить ордер по цене ниже лучшей. Если работать по такой тактике, нужно учитывать спред — разность в 2,66 доллара между лучшими ценами заявок на покупку и продажу. Ордеры в пределах спреда сразу же попадают в биржевой стакан. Когда один из продавцов согласиться передать токены по указанной цене, биржа обработает транзакцию без участия клиентов.

В случае с продажей токенов на спотовом рынке ничего не изменяется. Нужно создать ордер и указать цену. Желательно следить за движением котировок, иначе криптовалюта будет продана слишком дешево, или заявка так и не будет обработана из-за неожиданного падения курса.

Типы сделок на рынке

На криптовалютных биржах существует 4 стандартных вида спотовых сделок:

• Лимит

Это базовый тип, предполагающий покупку или продажу актива по указанной цене. Трейдеру нужно указать только стоимость за монету и количество токенов. После этого биржа добавит заявку в книгу ордеров. Когда появится пользователь, который хочет купить или продать актив по установленной цене, сделка будет выполнена автоматически.

• Маркет

Отличается от первого вида тем, что трейдер выбирает только количество активов, которое будет выставлено на продажу или куплено. При этом стоимость будет автоматически подстраиваться под курс. Биржа выполнит сделку по текущей рыночной цене.

• Стоп-Лимит

Более сложный вариант Лимита отличается от стандартного наличием дополнительной настройки. Трейдер указывает Стоп — цену, когда ордер попадет в книгу ордеров, т. е. заявка появится в торговом терминале не сразу, а при появлении определенных условий. К примеру, продавец ожидает роста цены на криптовалюту и настраивает Стоп-Лимит. Бот выставит заявку, когда курс достигнет определенной отметки.

• ОСО

Достаточно редкий вариант, который не рекомендуется использовать начинающим трейдерам. Он позволяет выставить сразу 2 спотовых ордера — Лимит и Стоп-Лимит. Если один из них сработает, то второй будет автоматически отменен.

Кто такие мейкеры и тейкеры

На биржах есть 2 группы трейдеров:

• Мейкер создает лимитный ордер и ликвидность для биржи, поэтому платит минимальную или нулевую комиссию. Маркет-мейкеры “делают рынок”, отсюда и лояльные условия для них.
• Тейкер создает рыночные ордера без указания стоимости закрытия и закрывают существующие лимитные. Комиссия для них выше в несколько раз, потому что они снижают ликвидность рынка.

Как управлять спотовым балансом

На Binance и аналогичных криптовалютных биржах есть 2 счета:

• Спотовый — сумма в криптовалюте, которую можно продавать на рынке.
• Фиатный — баланс в фиатных деньгах.

При этом пользователи биржи могут отслеживать, насколько увеличился или уменьшился баланс за последние сутки. Спотовый счет также разделен еще на 4 отдельных баланс:

• Всего — общее количество криптовалюты.
• Доступно — сумма на балансе.
• В ордерах — монеты, которые заблокированы в ордерах.
• Стоимость в ВТС — общая ценность токенов в эквиваленте к биткоину.

Трейдеры могут пополнять баланс, выводить деньги и конвертировать их через встроенный обменник.

На каких биржах есть спотовая торговля

Спотовая торговля стала популярной в мире криптовалют, поэтому ее добавили как на централизованные, так децентрализованные биржи. У них есть несколько существенных различий, которые важно учитывать.

CEX

Централизованная торговая платформа выступает в роли посредника между участниками спотового рынка и хранит криптовалюту на своем кошельке. Чтобы трейдить на Binance, Bybit, OKX, необходимо перевести деньги на счет аккаунта и пройти KYC (верификация личности).

Этот вариант считается более безопасным, поскольку администрация платформы следит за безопасностью, честностью сделок и ценообразованием. За это клиенты платят комиссии, которые могут сильно снизить доход.

Несмотря на комиссии и сложность, CEX остаются популярными, поскольку на них большой запас ликвидности, много трейдеров и монет.

DEX

Децентрализованные биржи появились позже CEX и начали набирать аудиторию только после потери доверия криптосообщества к централизованным платформам после краха FTX. Главное отличие DEX и CEX — нет посредника, т. е. сделки происходят с помощью смарт-контрактов.

Обычно на DEX не нужно регистрироваться, проходить верификацию. При этом активы хранятся на некастодиальных кошельках. Трейдеры не доверяют активы бирже, а сами обеспечивают их безопасность.

Преимущества и недостатки

Плюсы спотовой торговли:

• Прозрачность и понятность торговли, поэтому спот подходит новичкам.
• Владение криптовалютой. Трейдер владеет монетами и может их использовать не только на одной бирже.
• Меньше рисков. Спотовые трейдеры не говорят о марже, кредитном плече, дате ликвидации и других сложных терминах.

Минусы:

• Заработок возможен только на растущем рынке.
• Высокая комиссия. Она сводит к нулю прибыль скальпинга и других динамичных тактик.

Заключение

Спотовый рынок — фундаментальная основа, на которой строятся другие направления торговли криптовалютами. Трейдеры начинают профессиональную деятельность именно со спота, поскольку его легко освоить. Для того чтобы выгодно продавать и покупать токены, необходимо научиться анализировать рынок и выявлять тенденции.

Единственный недостаток спотового рынка для опытных трейдеров — нельзя использовать кредитное плечо. При этом инвесторы зарабатывают преимущественно на положительном движении котировок.